Прогноз цены на литий: сохранит ли цена бычий рост?
Цены на литий для аккумуляторов за последние недели снизились, несмотря на продолжающийся дефицит предложения и высокие мировые продажи электромобилей.
Еженедельные цены на гидроксид лития (минимум 56,5% содержания LiOH2O в батареях) составляли в среднем 75 000 долларов США за тонну (75 долларов США за килограмм) на основе стоимости, страховки и фрахта (CIF) 7 июля по сравнению с 81 500 долларов США 7 мая, по данным London Metal. Биржа (LME) и ценовое агентство Fastmarkets.
Цены на карбонат лития в Китае упали до 475 500 юаней за тонну (70 905,61 доллара США) в конце июня с рекордно высокого уровня в 500 000 юаней в марте, согласно поставщику экономических данных Trading Economics.
Тем не менее, цены на карбонат лития и гидроксид лития — сырье для производства аккумуляторов для электромобилей (EV) — по-прежнему вдвое выше цен начала января.
Является ли нисходящий тренд всего лишь временным всплеском?В этой статье мы рассмотрим последние новости рынка и данные о спросе и предложении, которые формируют прогнозы цен на литий.
Обзор рынка лития
У лития нет фьючерсного рынка, так как это относительно небольшой рынок металла с точки зрения объема торгов.Однако на рынке деривативов у CME Group есть фьючерсы на гидроксид лития, в которых используется оценка цен на гидроксид лития, опубликованная Fastmarkets.
В 2019 году LME в партнерстве с Fastmarkets ввела справочную цену на основе еженедельного индекса спотовой торговли на условиях CIF Китая, Японии и Кореи.
Китай, Япония и Корея являются тремя крупнейшими рынками морского лития.Спотовая цена на литий в этих странах считается отраслевым ориентиром на литий аккумуляторного качества.
Согласно историческим данным, цены на литий упали в период с 2018 по 2020 год из-за избытка предложения, поскольку горнодобывающие компании, такие как Pilbara Minerals и Altura Mining, увеличили производство.
Цена на гидроксид лития упала до 9 долларов за килограмм 30 декабря 2020 года с 20,5 долларов за кг 4 января 2018 года. Карбонат лития торговался по 6,75 долларов за кг 30 декабря 2020 года по сравнению с 19,25 долларов за килограмм 4 января 2018 года.
Цены начали расти в начале 2021 года из-за устойчивого роста электромобилей по мере того, как мировая экономика восстанавливалась после последствий пандемии Covid-19.На сегодняшний день цена на карбонат лития выросла в девять раз с 6,75 доллара за кг в начале января 2021 года, а цена на гидроксид лития выросла более чем в семь раз с 9 долларов.
вГлобальный прогноз развития электромобилей на 2022 г.опубликовано в мае, Международное энергетическое агентство (МЭА)
сообщил, что продажи электромобилей удвоились в 2021 году по сравнению с предыдущим годом и достигли нового рекорда в 6,6 млн единиц.Общее количество электромобилей на дорогах мира достигло 16,5 млн, что в три раза больше, чем в 2018 году.
В первом квартале этого года было продано 2 миллиона электромобилей, что на 75% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Однако спотовые цены на карбонат лития на рынке Азиатско-Тихоокеанского региона снизились во втором квартале, поскольку новые вспышки Covid-19 в Китае, которые побудили правительство ввести карантин, повлияли на цепочку поставок сырья.
Согласно информации Chemanalyst о химическом рынке и ценообразовании, цена на карбонат лития оценивалась в 72 155 долларов за тонну или 72,15 долларов за кг во втором квартале, закончившемся в июне 2022 года, по сравнению с 74 750 долларов за тонну в первом квартале, закончившемся в марте.
Фирма написала:
Несколько предприятий по производству электромобилей сократили выпуск продукции, а многие предприятия остановили производство из-за нехватки основных автозапчастей.
«Общее развитие из-за COVID в сочетании с расследованием китайских властей по поводу роста цен на литий бросает вызов устойчивому переходу к более экологичной экономике»,
Однако цена на гидроксид лития в Азиатско-Тихоокеанском регионе выросла на 73 190 долларов за тонну во втором квартале с 68 900 долларов за тонну в первом квартале, сообщает Chemanalyst.
Прогноз спроса и предложения предполагает напряженный рынок
В марте правительство Австралии прогнозировало, что мировой спрос на литий может вырасти до 636 000 тонн в эквиваленте карбоната лития (ЭЛТ) в 2022 году с 526 000 тонн в 2021 году. Ожидается, что спрос более чем удвоится до 1,5 миллиона тонн к 2027 году по мере глобального внедрения электромобилей. продолжает расти.
По оценкам, мировое производство лития немного превысит спрос до 650 000 тонн LCE в 2022 году и 1,47 миллиона тонн в 2027 году.
Однако увеличение производства лития может не удовлетворить спрос со стороны производителей аккумуляторов.
В марте исследовательская компания Wood Mackenzie прогнозировала, что глобальная совокупная емкость литий-ионных аккумуляторов может увеличиться более чем в пять раз до 5500 гигаватт-часов (ГВт-ч) к 2030 году по сравнению с 2021 годом, чтобы отреагировать на планы масштабного расширения электромобилей.
Цзяюэ Чжэн, аналитики Wood Mackenzie, заявили:
«На рынок электромобилей (EV) приходится почти 80% спроса на литий-ионные аккумуляторы».
«Высокие цены на нефть подталкивают все больше рынков к реализации транспортной политики с нулевым уровнем выбросов, в результате чего спрос на литий-ионные батареи резко возрастает и к 2030 году превысит 3000 ГВтч».
«Рынок литий-ионных аккумуляторов уже столкнулся с дефицитом в прошлом году из-за растущего спроса на рынке электромобилей и роста цен на сырье.Согласно нашему базовому сценарию, мы прогнозируем, что предложение аккумуляторов не будет удовлетворять спрос до 2023 года».
«Рынок литий-ионных аккумуляторов уже столкнулся с дефицитом в прошлом году из-за растущего спроса на рынке электромобилей и роста цен на сырье.Согласно нашему базовому сценарию, мы прогнозируем, что предложение аккумуляторов не будет удовлетворять спрос до 2023 года».
«Мы считаем, что такое внимание к литию в значительной степени связано с недостаточно развитым сектором добычи лития по сравнению с никелем», — говорится в исследовании компании.
«По нашим оценкам, к 2030 году на электромобили будет приходиться более 80,0% мирового спроса на литий по сравнению с лишь 19,3% мирового предложения никеля в 2030 году».
Прогноз цен на литий: прогнозы аналитиков
Fitch Solutions в своем прогнозе цен на литий на 2022 год оценивает цену карбоната лития аккумуляторного качества в Китае в среднем в 21 000 долларов за тонну в этом году и снизится до 19 000 долларов за тонну в 2023 году.
Николас Трикетт, аналитик по металлургии и горнодобывающей промышленности Fitch Solutions, написал Capital.com:
«Мы по-прежнему ожидаем снижения цен в относительном выражении в следующем году, поскольку новые рудники начнут добычу в 2022 и 2023 годах, устойчивые высокие цены подорвут часть спроса, поскольку потребители отказываются от покупки электромобилей (основной фактор роста спроса) и все больше потребителей заключить долгосрочные соглашения о поставках с горнодобывающими компаниями».
По словам Трикетта, фирма находилась в процессе обновления прогноза цен на литий с учетом текущих высоких цен и изменений в экономическом контексте.
Fitch Solutions прогнозирует, что мировые поставки карбоната лития увеличатся на 219 тыс. тонн в период с 2022 по 2023 год и еще на 194,4 тыс. тонн в период с 2023 по 2024 год, сказал Трикетт.
В прогнозе цен на литий на 2022 год от поставщика экономических данных Trading Economics ожидается, что карбонат лития в Китае будет торговаться на уровне 482 204,55 юаней за тонну к концу третьего квартала 2022 года и 502 888,80 юаней за 12 месяцев.
Из-за волатильности и неопределенности спроса и предложения аналитики могут давать только краткосрочные прогнозы.Они не предоставили прогноз цен на литий на 2025 год или прогноз цен на литий на 2030 год.
Глядя влитийпрогнозы цен, имейте в виду, что прогнозы аналитиков могут быть и были ошибочными.Если вы хотите инвестировать в литий, вам следует сначала провести собственное исследование.
Ваше инвестиционное решение должно основываться на вашем отношении к риску, вашем опыте работы на этом рынке, спреде вашего портфеля и том, насколько комфортно вы чувствуете себя в случае потери денег.И никогда не инвестируйте больше, чем вы можете позволить себе потерять.
Время публикации: 17 сентября 2022 г.